Kraken стала первой криптовалютной биржей, регулярно публикующей подтверждение резерва, что неудивительно, учитывая регистрацию платформы в США и пристальное внимание регуляторов. По состоянию на 30 ноября прошлого года активы биржи превышали ее обязательства на 78%. Однако следует учитывать, что в отличие от других бирж долг Kraken также включает в себя деривативы, Что такое аудит криптовалютных бирж включая фьючерсы и позиции маржинальной торговли.
Что такое Proof-of-Reserve или как доверять биржам
Мы также изучим, как эта концепция взаимодействует с технологией блокчейн и какие виды PoR используются https://www.xcritical.com/ на различных платформах. Для стабилизации ситуации Binance предложила внедрить концепцию Proof-of-Reserve в качестве стандарта отрасли для централизованных бирж. Создатели криптовалютных бирж в большинстве своем согласились, что отрасль нуждается в большей прозрачности, и готовы по мере необходимости раскрывать соответствующие данные. Важность доказательства резервов на сегодняшний день понимают все, от крупных компаний и китов рынка, до начинающих криптоэнтузиастов. И с таким трендом, все биржи, которые отказываются проводить Proof of Reserves в итоге останутся невостребованными и уйдут с рынка, освободив место для добросовестных компаний. С 08 ноября 2021 года на криптовалютном рынке началось снижение, которое впоследствии переросло в полноценный нисходящий тренд, ознаменовав очередной медвежий цикл.
Гарантия прозрачности и защиты активов клиентов
В 2022 году индустрия цифровых активов столкнулась с серией неудач, что подчеркнуло необходимость усиления прозрачности. Особенно ярким примером стал крах FTX, криптовалютной биржи, ранее считавшейся одним из лидеров отрасли. Proof-of-reserve гарантирует, что хранители криптовалюты, биржи и кредиторы не будут участвовать в секретных финансовых транзакциях, которые подвергают риску средства своих клиентов. После того, как получены Proof-of-Reserves и Proof-of-Liabilities, происходит простое сопоставление объемов резервов на кошельках биржи и ее обязательств перед пользователями, что приводит к концепции Proof-of-Solvency. Доказательство резервов (Proof-Of-Reserves) стало главной темой разговоров после того, что случилось с FTX, когда инвесторы потребовали от бирж предоставить подтверждение их криптовалютных активов.
Что дает пользователю доказательство резервов биржей?
Да и вся индустрия в целом только выиграет, если применение PoR войдет в регулярную практику у CEX бирж. Ярким примером является действия биржи OKX, которая на фоне событий с биржей FTX практически сразу опубликовала свой Proof of Reserves и пообещала делать это каждый месяц (ссылка на официальный пресс-релиз здесь). Для того, чтобы определить, подтверждены ли резервы у биржи, есть несколько способов. Первый и самый простой — довериться публичной информации от самих представителей биржи (в официальных пресс-релизах, на сайте и т.д.). Ситуация с FTX сильно потрясла рынок криптовалют и еще раз подтвердила необходимость ведения прозрачной деятельности с регулярным доказательством резервов.
Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге
Важное уточнение — такое доказательство валидно только на момент составления дерева Меркла. Поэтому и была внедрена практика регулярного (на некоторых биржах — ежемесячного) его обновления. В конце концов, данные о том, что полгода назад у биржи все было хорошо, мало что говорят о текущей ситуации. Важно соотношение между резервами (монетами и токенами на кошельках биржи) и пассивами — депозитами пользователей. Большинство экспертов считают, что PoR – это шаг вперед, который будет помогать проверять резервы криптовалютных бирж, однако это не долгосрочное решение.
Какие биржи имеют подтверждение резервов?
Для проведения этих процедур привлекается независимая сторонняя фирма, что позволяет снизить вероятность мошенничества или предвзятости. Во-вторых, использование дерева Меркла для доказательства пассивов не дает сколько-нибудь полной информации о пассивах биржи. PoL дает только данные о депозитах пользователей и их соотношении с активами биржи. Но, например, узнать, не используются ли депозиты пользователей в качестве залога по займам биржи, с помощью PoL невозможно.
Что такое доказательство резервов?
К слову сказать, при аудите биржа раскрывает адреса своих холодных кошельков, и при желании любой пользователь, скачав блокчейн, может сам перепроверить результаты аудита. Эти адреса содержат подписанное сообщение с надписью «Я — адрес OKX», которое подтверждает, что биржа владеет этими кошельками. В апреле 2023 года OKX внедрила в процесс PoR технологию масштабируемого прозрачного аргумента знания с нулевым разглашением (zk-STARK). Все это позволяет пользователям самостоятельно проверить платежеспособность биржи и убедиться в обеспеченности своих активов резервами. Поскольку криптоиндустрия все больше регулируется, любая криптобиржа или компания, выступающая в качестве кастодиана от имени своих клиентов, только выиграет от аудита доказательства резервов. Хотя у этого процесса есть некоторые недостатки, он может обеспечить уверенность клиентов и укрепить их доверие.
Как найти биржи с доказанными резервами
В Proof of Liabilities (PoL) используется безопасная структура данных, известная как дерево Меркла (или хэш-дерево), которая агрегирует общую сумму всех балансов клиентов, не раскрывая никакой частной информации. Корень Меркла — это защищенный от взлома криптографический отпечаток, к которому аудиторы могут получить доступ для проверки информации о балансе. Соответственно, задача распадается на две подзадачи — доказательство резервов (Proof-of-Reserves) и доказательство пассивов (Proof-of-Liabilities). Proof-Of-Reserves как считают некоторые эксперты, будет являться шагом вперед для криптовалютного сообщества. Благодаря PoR многие инвесторы перестанут беспокоиться за сохранность своих средств на криптовалютных площадках.
2) Ваша криптобиржа использует системы холодного кошелька, которые изолируют средства пользователей. 2 ноября 2022 года произошла утечка балансового отчета одной из крупнейших бирж в мире — FTX. Вместе с этим пришло понимание о том, что ее средства/резервы состояли в основном из нативного токена FTT. Проблема в том, что FTT печатается непосредственно FTX и Alameda Research… Это означало, что стоимость биржи, скорее всего, была завышена, и многие были введены в заблуждение, думая, что дела FTX идут лучше, чем было на самом деле. Впервые этот процесс начался в 2020 году, когда был проведен первый аудит стейблкоина TrueUSD.
Profinvestment.com ценит качественную, достоверную информацию и проводит проверку контента, созданного командой. Поэтому регулярная публикация отчетов крупных бирж становится все более распространенной, а ежемесячное обновление доказательств постепенно становится стандартной практикой. Подход Gate.io к подтверждению резервов также важен тем, что платформа не ограничивается данными крупнейших монет. По словам эксперта по блокчейну Ника Картера, OKX продемонстрировала самое качественное сообщение о подтверждении резервов среди криптобирж. Согласно декабрьскому отчету, резервы OKX поддерживают депозиты пользователей на уровне 100–104% по 22 монетам и токенам. 3) Аудитор собирает цифровые подписи биржи, которые показывают общие балансы, которые у нее есть, и проверяет, соответствуют ли они балансам пользователей, представленным в дереве Меркла.
Доказать платежеспособность (Proof of Solvency) могут только те биржи, у которых активов в резерве больше, чем обязательств. Если все пользователи биржи попытаются вывести свои средства и она сможет одновременно обработать все запросы, то биржа пройдет проверку. Если биржа не пройдет этот тест, значит, она работает на дробных резервах, то есть использует средства клиентов. Если резервы биржи обеспечивают депозиты пользователей в соотношении 1 к 1, то риск потери средств на бирже значительно снижается.
- Ситуация с FTX сильно потрясла рынок криптовалют и еще раз подтвердила необходимость ведения прозрачной деятельности с регулярным доказательством резервов.
- После того, как Binance предложила концепцию Proof-of-Reserves, многие крупные участники криптовалютной отрасли присоединились к этой инициативе.
- Ситуация развивалась очень интересно и заслуживает особого внимания, поэтому мы разберём ее в отдельной статье.
- Кроме того, уже ведется работа по использованию оракулов для децентрализованного подтверждения бумажных активов и обязательств платформы, что в настоящее время является слепым пятном.
Давайте сохраним дух Биткойна, создав для него финансовые услуги — давайте не будем воссоздавать мир, из которого нам пришлось бежать. Услуги, которые предоставляют клиентам информацию, необходимую им для принятия правильных решений, в долгосрочной перспективе выиграют. Во время процедуры банкротства выяснилось, что у FTX на самом деле не было того количества резервов, о котором она заявляла, а также обнаружились мошеннические операции со стороны бывшего главы FTX Сэма Бэнкмана-Фрида. Дерево Меркла – это структура, используемая для эффективной проверки целостности данных, она была предложена в начале 80-х Ральфом Мерклом, учёным занимающимся вопросами криптографии с открытым ключом. В стремлении продемонстрировать прозрачность и эффективное управление рисками 20 декабря 2023 года Bybit объявила о расширении PoR до 32 криптовалют. Дерево Меркла является ключевым элементом протокола PoR, позволяющим объединять огромные объемы данных в один хэш и проверять целостность этого набора данных.
Некоторые биржи предоставляют возможность своим клиентам убедиться в том, что их аккаунт был учтён при проверке PoR. Например в Binance, вы можете выбрать пункт меню “Аудит” в личном кабинете и проверить, участвовал ли ваш аккаунт в построении дерева Меркла (см. скриншот ниже). Многие участники предпочли вывести свои капиталы на холодные кошельки, не дожидаясь банкротства других бирж. Очевидно, продолжение тенденции со скамом крупных институциональных игроков легко может вызвать каскадный панический эффект, и недолгая история крипты может на этом закончиться. Другими словами, подтверждение резервов и доказательство ответственности не следует путать с полноценным финансовым аудитом. Поэтому доказательство того, что резервов достаточно для покрытия всех обязательств, — отличный способ показать, что биржа стабильна, надежна и богата.
Это демонстрирует, что их активы надежно защищены, способствуя укреплению доверия между компанией и клиентами. Но как сделать так, чтобы у биржи не было соблазна манипулировать полученными от клиентов средствами или вовсе их украсть? Binance предложила концепцию Proof-of-Reserves, которая подразумевает регулярный аудит резервов биржи, являющиеся по сути средствами клиентов. Предполагается, что аудит будет проводиться третьими (незаинтересованными) лицами, что повысит прозрачность операций каждой конкретной биржи и повысит доверие клиентов.
Дерево Меркла обеспечивает криптографически защищенный (то есть защищенный от несанкционированного доступа) метод проверки активов в резерве (более подробное объяснение того, как это работает, см. в разделе ниже). В целом, Proof of Reserves – это лишь один из критериев, с помощью которого вы можете оценить надежность криптоплатформы. Конечная цель состоит в том, чтобы гарантировать финансовую стабильность биржи и наличие суммы, равной или превышающей сумму остатков клиентов. Важно понимать, что множество бирж и кредитных платформ уже интегрировали процесс Proof-of-Reserve в свои операции. Среди них такие платформы, как Kraken, Nexo, Gate.io и BitMEX, которые были пионерами в использовании этого процесса. Однако криптоэнтузиасты заметили, что перед проведением доказательства резервов на биржу заводились огромные объемы средств в USDT.